Eurex Negociação Estratégias

Futures Fundamentals Strategies. Essentially, os contratos de futuros tentam prever o que o valor de um índice ou mercadoria será em alguma data no futuro Os especuladores no mercado de futuros podem usar estratégias diferentes para tirar proveito dos preços crescentes e decrescentes Os mais comuns são conhecidos como Indo muito tempo, indo curto e spreads. Going Long Quando um investidor vai longo - ou seja, entra em um contrato, concordando em comprar e receber a entrega do subjacente a um preço definido - isso significa que ele ou ela está tentando lucrar com um esperado Por exemplo, vamos dizer que, com uma margem inicial de 2.000 em junho, Joe o especulador compra um contrato de ouro de setembro em 350 por onça, para um total de 1.000 onças ou 350.000. Ao comprar em junho, Joe é Indo para longe, com a expectativa de que o preço do ouro vai subir no momento em que o contrato expira em setembro. Em agosto, o preço do ouro aumenta em 2 a 352 por onça e Joe decide vender o contrato para realizar um pr Ofit O contrato de 1.000 onças agora valeria 352.000 e o lucro seria 2.000 Dada a alavancagem muito alta lembre-se a margem inicial foi de 2.000, indo por muito tempo, Joe fez um lucro de 100. Claro, o contrário seria verdade se o preço de O ouro por onça caiu 2 O especulador teria percebido uma perda de 100 Também é importante lembrar que ao longo do tempo que Joe segurou o contrato, a margem pode ter caído abaixo do nível de margem de manutenção Ele teria, portanto, teve que responder A várias chamadas de margem, resultando em uma perda ainda maior ou menor profit. Going Short Um especulador que vai curto - ou seja, entra em um contrato de futuros, concordando em vender e entregar o subjacente a um preço definido - está olhando para fazer um lucro A partir de níveis de preços em declínio Ao vender alta agora, o contrato pode ser recomprado no futuro a um preço mais baixo, gerando assim um lucro para o especulador. Vamos dizer que Sara fez algumas pesquisas e chegou à conclusão de que o preço Do petróleo ia declinar durante os próximos seis meses Ela poderia vender um contrato hoje, em novembro, ao preço mais alto atual, e comprá-lo de volta dentro dos próximos seis meses após o preço ter diminuído Esta estratégia é chamado de curto e é usado Quando os especuladores se aproveitam de um mercado em declínio. Suponha que, com um depósito de margem inicial de 3.000, a Sara vendeu um contrato de petróleo bruto de maio um contrato equivale a 1.000 barris a 25 por barril, por um valor total de 25.000. O preço do petróleo tinha chegado a 20 por barril e Sara sentiu que era hora de lucrar com seus lucros. Como tal, ela comprou de volta o contrato que foi avaliado em 20.000 Por ir curto, Sara fez um lucro de 5.000 Mas, novamente, se a pesquisa de Sara Não tinha sido completa, e ela tinha tomado uma decisão diferente, sua estratégia poderia ter terminado em uma grande loss. Spreads Como você pode ver, indo longo e curto são posições que basicamente envolvem a compra ou venda de um contrato agora, a fim de Aproveite o aumento de R preços decrescentes no futuro Outra estratégia comum utilizada pelos comerciantes de futuros é chamado spreads. Spreads envolvem tirar proveito da diferença de preço entre dois contratos diferentes da mesma commodity Spreading é considerada uma das formas mais conservadoras de negociação no mercado de futuros Porque é muito mais seguro do que a negociação de longo prazo contratos de futuros nuas. Há muitos tipos diferentes de spreads, incluindo. Calendar Spread - Isso envolve a compra simultânea e venda de dois futuros do mesmo tipo, com o mesmo preço, mas diferente Datas de entrega Intermarket Spread - Aqui o investidor, com contratos do mesmo mês, vai longo em um mercado e curto em outro mercado Por exemplo, o investidor pode tomar Short June Wheat e Longo Junho Pork Bellies Inter-Exchange Spread - Este é qualquer tipo De spread em que cada posição é criada em diferentes bolsas de futuros Por exemplo, o investidor pode criar uma posição na Chicago Board of Trade CBOT e O London International Financeiro Futuros e Opções Exchange LIFFE. Strategy tradingplex instrumentos são uma combinação de combinação de funcionalidade alargada permitindo que os participantes do mercado para criar uma combinação individual de instrumentos de perna única, e para anunciar esta estratégia para todo o mercado Existem quatro tipos de estratégia types. futures As estratégias de opções padrão, seguindo um modelo de estratégia definido pelas estratégias de opções padrão da Eurex. non, são livremente configuráveis ​​com até cinco estratégias de volatilidade de opções, incluindo uma variedade de estratégias Para as opções de acções, a troca de acções apenas disponível através dos instrumentos de funcionalidade do Serviço de Introdução ao Comércio criados e publicados pelos participantes no mercado são visíveis para todo o mercado e são transaccionados através de livros de encomendas públicos separados, De opções e de futuros. Rithm para ordens em instrumentos complexos é baseado no princípio da prioridade de tempo de preço Ordens de limite incluindo imediata ou cancelar ordens e cotações são suportadas para instrumentos complexos Para além dos tipos de ordem mencionados qualquer outro tipo de ordem não é permitido para negociação em instrumentos complexos. De Market-Making em Opções a obrigação a seguir é eficaz desde agosto de 2013 Market Makers têm de responder aos pedidos de cotação em estratégias de opções Para informações detalhadas e os preços, consulte as circulares abaixo. Time spreads combinam dois vencimentos diferentes para futuros sobre o mesmo Subjacente A qualquer momento, três spreads de tempo são suportados para produtos sujeitos a tempo de preço matching. first mês segundo mês por exemplo março junho. segundo mês terceiro mês por exemplo junho setembro. mes primeiro mês terceiro mês por exemplo março setembro. A compra de uma combinação Significa que você compra o primeiro mais perto da perna de expiração e vender a última perna, com o limite de preço refletindo o n E preço da compra e venda Por exemplo, Buy 5 MAR JUN FDAX espalha a -25 representa uma ordem para comprar contratos de 5 de março e simultaneamente vender 5 junho contratos de DAX Futuros Os preços de compra e venda são individualmente não especificados, mas A rede do preço sobre o comércio de compra não deve ser superior ao preço do comércio de venda menos 25 pontos O comerciante não está preocupado com o nível de preços dos contratos, mas com a relação entre os dois preços Se a ordem é preenchido, O comerciante é longa a combinação, ou seja, ele é longo o contrato próximo, mas curto o contrato posterior. Futuras combinações tempo de propagação estão totalmente integrados com os livros de pedidos para as pernas individuais Ordens serão automaticamente combinados contra os livros de ordem pura para o indivíduo Pernas às vezes chamado de preço implícito ou o livro de ordens de combinação separado, dependendo de qual livro vai render o melhor preço Para os spreads de tempo, é possível entrar os preços com um increme Nt menor do que o tamanho do carrapato para ordens de perna única no mesmo produto. Se a ordem não é executada ou cancelada imediatamente, entra no livro de ordens de combinação Devido à integração do livro de combinação e os livros para as pernas individuais, a combinação aberta As contrapartes para as duas pernas podem não ser as mesmas. As pernas individuais são tratadas como operações separadas para fins de gestão de posição e de transacção, embora estejam relacionadas entre si através do seu número de encomenda único. As condições de alteração do livro de encomendas, os preços sintéticos irão mudar em conformidade. Um spread interproduto é um instrumento complexo que consiste em dois ou mais instrumentos leg pertencentes a diferentes futuros produtos do mesmo mercado. Como um instrumento de spread entre produtos não pode Ser atribuído a um produto específico, ele pertence ao pool de produtos Um conjunto de produtos é simplesmente um agrupamento de produtos que foi formado para o efeito De apoio e configuração de instrumentos de propagação inter-produto sobre este grupo de produtos. As características dos instrumentos de spread interproduto em T7 são. Two ou mais perna instruments. All instrumentos perna são instrumentos de futuros. Pelo menos dois instrumentos perna pertencem a diferentes produtos. Pelo menos uma perna de compra e pelo menos uma razão de venda leg. Leg pode ser qualquer número inteiro até 999.Um instrumento de spread entre produtos tem um subtipo de instrumento, que é contudo apenas para fins informativos, ou seja, não existem modelos definidos para específicos Subtipos de instrumentos de spreads interproduto. Não existem restrições relativas aos futuros produtos que podem ser combinados para formar spreads inter-produto diferente do que eles têm de pertencer ao mesmo mercado T7 suporta especificamente spreads inter-produto com instrumentos de perna que têm fortemente Os valores dos contratos diferenciados. Actualmente, os spreads inter-produtos não estão estabelecidos para negociação na Eurex. HELPING FUTURES TRADERS DESDE 1997.Basic Trading Strategies. This publ Ication é a propriedade da National Futures Association. Mesmo se você decidir participar na negociação de futuros de uma forma que doesn t envolvem ter que fazer dia-a-dia negociação decisões sobre o que e quando comprar ou vender, como ter uma gestão Conta ou investir em um pool de commodities, no entanto, é útil para entender os dólares e centavos de como os ganhos e perdas de negociação de futuros são realizados Se você pretende negociar sua própria conta, tal compreensão é essencial. Dozens de diferentes estratégias e variações de estratégias São empregados por comerciantes de futuros em busca de lucros especulativos Aqui estão breves descrições e ilustrações das estratégias mais básicas. Buying Going Long para lucrar com um aumento de preço esperado Alguém esperando o preço de um determinado produto a aumentar ao longo de um determinado período de tempo pode procurar Para lucrar com a compra de contratos de futuros Se correta na previsão da direção e calendário da mudança de preço, o contrato de futuros pode ser vendido mais tarde Para o preço mais elevado, gerando assim um lucro 1 Se o preço diminui em vez de aumenta, o comércio resultará em uma perda Por causa da alavancagem, as perdas, bem como os ganhos podem ser maiores do que o depósito de margem inicial. Janeiro O preço do petróleo bruto de julho é atualmente cotado em 15 um barril e durante o próximo mês você espera que o preço aumente Você decide depositar a margem inicial exigida de 2.000 e comprar um contrato de futuros de petróleo de junho de julho Suponha ainda que, O preço dos futuros de petróleo bruto subiu para 16 um barril e você decide tomar o seu lucro por venda Desde cada contrato é de 1.000 barris, o seu 1 um lucro barril seria 1.000 menos custos de transação. Preço por Valor de 1.000 barril barril contrato. Janeiro Comprar 1 de julho bruto 15 00 15.000 contrato de futuros de petróleo. April Venda 1 de julho de petróleo bruto 16 00 16.000 contrato de futuros de petróleo. Profit 1 00 1. 1. 1. Por simplicidade, os exemplos não levam em conta comissões e outros Os custos de transação Estes custos são importantes Você deve ter certeza que você entende them. Suppose, em vez disso, em vez de aumentar para 16 um barril, o preço do petróleo bruto de julho em abril caiu para 14 e que, para evitar a possibilidade de mais perdas, você Eleger para vender o contrato a esse preço No contrato de 1.000 barris sua perda chegaria a 1.000 mais custos de transação. Preço por Valor de 1.000 barril barril contrato. Janeiro Comprar 1 julho bruto 15 00 15.000 contrato de futuros de petróleo. April Venda 1 de julho crude 14 00 14.000 contrato de futuros de petróleo. Lose 1 00 1.Note que se a qualquer momento a perda na posição aberta Tinha fundos reduzidos em sua conta de margem para abaixo do nível de margem de manutenção, você teria recebido uma chamada de margem para qualquer soma era necessário para restaurar sua conta para o montante da margem inicial requirement. Selling Going Short para lucrar com uma diminuição de preço esperado. A única maneira ir curto para lucrar com uma queda esperada de preço difere de ir muito tempo para lucrar com um aumento de preço esperado é a seqüência das negociações Em vez de comprar primeiro um contrato de futuros, você primeiro vender um contrato de futuros Se, como você espera, a O preço diminui, um lucro pode ser obtido comprando posteriormente um contrato de futuros de compensação ao preço mais baixo O ganho por unidade será o valor pelo qual o preço de compra está abaixo do preço de venda anterior Ma Os requisitos de rgin para a venda de um contrato de futuros são os mesmos que para a compra de um contrato de futuros e os lucros ou perdas diários são creditados ou debitados à conta da mesma maneira. Por exemplo, suponha que é agosto e entre agora e fim de ano você espera o Nível global de preços de ações a diminuir O SP 500 Índice de Ações está atualmente em 1200 Você deposita uma margem inicial de 15.000 e vender um contrato de futuros SP 500 de dezembro em 1200 Cada mudança de um ponto no índice resulta em 250 por lucro ou perda de contrato A Um declínio de 100 pontos em novembro, assim, render um lucro, antes dos custos de transação, de 25.000 em cerca de três meses de tempo Um ganho desta magnitude em menos de uma mudança de 10 por cento no nível do índice é uma ilustração da alavancagem trabalhando para sua vantagem. SP 500 Valor do Contrato índice Índice x 250.August Vender 1 dezembro 1.200 300.000 SP 500 contrato de futuros. Novembro Comprar 1 dezembro 1.100 275.000 SP 500 contrato de futuros. Profit 100 pts 25.000.Assume preços das ações, medido pelo SP 500, aumentar em vez Do que diminuição e pelo tempo você decide liquidar a posição em novembro fazendo uma compra compensando, o índice levantou-se a 1300, o resultado seria como segue. SP 500 Valor do Contrato Índice Índice x 250.August Vender 1 de dezembro 1.200 300.000 SP 500 contrato de futuros. Novembro Comprar 1 dezembro 1.300 325.000 SP 500 contrato de futuros. Perda 100 pts 25.000.A perda desta magnitude 25.000, que é muito superior a Seu depósito de margem inicial de 15.000 em menos de uma mudança de 10 por cento no nível de índice é uma ilustração da alavancagem trabalhando em sua desvantagem É a outra borda da espada. Especulações Enquanto a maioria das transações de futuros especulativos envolvem uma simples compra de contratos de futuros para lucrar com Um aumento esperado do preço ou uma venda igualmente simples para lucrar com uma diminuição esperada do preço muitas outras estratégias possíveis existem Os spreads são um exemplo. Uma propagação envolve comprar um contrato do futuro em um mês e vender um outro contrato futuro em um mês diferente O objetivo é lucrar De uma mudança esperada na relação entre o preço de compra de um eo preço de venda do outro. Como uma ilustração, supor que é agora Nove Mber, que o preço de futuros de trigo de março é actualmente de 3 50 um bushel eo preço de futuros de trigo de Maio é actualmente de 3 55 um bushel, uma diferença de 5. A sua análise das condições de mercado indica que, nos próximos meses, Dois contratos devem ampliar para se tornar maior do que 5 Para lucrar se você está certo, você poderia vender o contrato de futuros de março o contrato de menor preço e comprar o contrato de futuros de maio o contrato de preço mais alto Assuma tempo e eventos provar que você direito e que, O preço de futuros de março subiu para 3 60 eo preço de futuros de maio é de 3 75, uma diferença de 15 Por liquidar ambos os contratos neste momento, você pode perceber um ganho líquido de 10 um bushel Desde cada contrato é 5.000 bushels, o ganho líquido É 500. Novembro Vender Março trigo Comprar Maio trigo Espalhar 3 50 alqueire 3 55 alqueire 5.February Comprar trigo março Vender Maio trigo 3 60 3 75 15 10 perda 20 ganho ganho 10 bushel Ganho em 5.000 bushel contrato 500.Had a propagação, ou seja, a diferença de preço Estreitado por 10 um bushel em vez de alargado por 10 um bushel, as transações apenas ilustrado teria resultado em uma perda de 500.Virtually ilimitado números e tipos de possibilidades de spread existem, como fazem muitos outros, ainda mais complexas estratégias de negociação de futuros Estes são além O escopo de um livreto introdutório e deve ser considerado apenas por alguém que entenda claramente a aritmética de recompensa de risco envolvidos. O desempenho do desempenho não é necessariamente indicativo de resultados futuros O risco de perda existe em futuros e opções de negociação. Inclui gráficos, informações de mercado, artigos de notícias informativos, alertas de mercado, folhetos de câmbio, informações sobre futuros gerenciados e muito mais.